تتيح مؤشرات العقود مقابل الفروقات (CFD) للمتداولين التكهن بالأداء العام لمختلف الصناعات أو الأسواق المالية. يمكن أن يمثل المؤشر صناعة معينة، أو اقتصاد منطقة معينة، أو سوق الأسهم، أو حتى سوقًا كاملًا. من خلال تداول المؤشرات، يمكن للمتداولين الحصول على تعرض لأداء مجموعات الأصول أو الأسواق الكاملة.

تختلف المؤشرات في كيفية وزن مكوناتها (مثل: الوزن حسب السعر مقابل الوزن حسب القيمة السوقية) وفي كيفية حساب قيمتها. عادةً ما يكون للمؤشر سنة أساسية وقيمة أساسية تحددها قيمة الأصول الأساسية. غالبًا ما يكون للتغيير في قيمة المؤشر أهمية أكبر من قيمته الفعلية، لأنه يعكس أداء السوق.

النقاط الرئيسية

• تتيح تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات التكهن بأداء السوق دون امتلاك الأصول الأساسية.
• تُحسب قيم المؤشرات باستخدام ثلاث طرق رئيسية، والتي يمكن أن تؤثر على تفسير السوق.
• يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالمخاطر، بما في ذلك التقلبات العالية والخسائر المحتملة، وأن يستخدموا استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر.

ما هي مؤشرات العقود مقابل الفروقات؟

مؤشرات العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بالتكهن بتغيرات أسعار مؤشرات سوق الأسهم دون الاحتفاظ بالأصول الأساسية الفعلية. يسمح هذا النمط من التداول بالعمل في الأسواق الصاعدة (الطويلة) والأسواق الهابطة (القصيرة)، مما يخلق فرصًا لتحقيق عوائد محتملة بغض النظر عن اتجاه السوق. تسهل العقود مقابل الفروقات الانخراط في سوق الأسهم، حيث لا تكون المؤشرات قابلة للتداول بشكل مباشر إلا من خلال المشتقات أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تجعل هذه المرونة، جنبًا إلى جنب مع إمكانية الحصول على مراكز بالرافعة المالية، مؤشرات العقود مقابل الفروقات شائعة بين المتداولين.

كيف تُحسب المؤشرات؟

تُحسب المؤشرات من خلال طرق متنوعة لتقديم نظرة شاملة عن أداء السوق. الطرق الثلاث الرئيسية للحساب هي:

1. طريقة الوزن حسب القيمة السوقية: تعطي هذه الطريقة أوزانًا بناءً على القيمة السوقية، مما يمنح الشركات الأكبر تأثيرًا أكبر على أداء المؤشر.
2. طريقة الوزن حسب السعر: هنا، تُوزن الشركات وفقًا لأسعار أسهمها، مما يعني أن الأسهم ذات الأسعار الأعلى لها تأثير أكبر على تحركات المؤشر.
3. طريقة الوزن المتساوي: تعامل هذه الطريقة كل شركة على قدم المساواة، بغض النظر عن الحجم أو سعر السهم، مما يوفر منظورًا متوازنًا عن أداء السوق.

مؤشرات شائعة لتداول العقود مقابل الفروقات

أصبح تداول العقود مقابل الفروقات شائعًا للغاية في مختلف الأسواق العالمية، ومن بين أبرز المؤشرات:

1. S&P 500: مؤشر رئيسي للأسهم الأمريكية، يمثل 500 شركة كبيرة مدرجة في البورصات الأمريكية، ويعتبر مقياسًا موثوقًا لأسهم الشركات الكبيرة.
2. NASDAQ 100 (US Tech 100): يتكون من 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في NASDAQ، ويركز بشكل كبير على قطاعات التكنولوجيا والبيوتكنولوجيا، وغالبًا ما يظهر تقلبات أكبر.
3. متوسط داو جونز الصناعي (DJIA): يعد واحدًا من أقدم وأكثر مؤشرات الأسهم شهرة، ويتكون من 30 شركة رئيسية في الولايات المتحدة. وهو مؤشر مُوزن حسب السعر، مما يعني أن الشركات ذات الأسعار الأعلى لها تأثير أكبر على أدائه.
4. FTSE 100: مؤشر لأعلى 100 شركة في بورصة لندن، يُحسب بناءً على القيمة السوقية. يُعتبر مؤشرًا لصحة الاقتصاد البريطاني.

مزايا تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات

يوفر تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات عدة فوائد، بما في ذلك:

• التنويع عبر عدة شركات وصناعات، مما يقلل من خطر عدم الاستقرار الكبير.
• العوائد المعتمدة على الأداء العام للمؤشر بدلاً من أداء الأسهم الفردية، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من التحركات الإيجابية عبر المؤشر.
• القدرة على “البيع على المكشوف” لمؤشرات العقود في الأسواق الهابطة.
• تقليل الحاجة إلى تحليل عميق، مع التركيز على تحركات السوق الأوسع بدلاً من الأسهم الفردية.
• المزيد من فرص التداول على مدار اليوم مقارنة بتداول الأسهم بشكل مباشر.

عيوب تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات

على الرغم من مزاياها، تحمل تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات بعض المخاطر:

• لا يمتلك المتداولون الأسهم المدرجة ضمن المؤشرات التي يتداولون بها.
• على الرغم من التنويع الأكبر، يمكن أن تشهد المؤشرات تقلبات كبيرة، وقد تتجاوز الخسائر رأس المال الأولي، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.
• بعض البلدان، مثل الولايات المتحدة، حظرت تداول العقود مقابل الفروقات.

استراتيجيات فعالة لتداول المؤشرات باستخدام العقود مقابل الفروقات

إليك بعض الاستراتيجيات لتداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات:

1. اتباع الاتجاه: استخدم المؤشرات الفنية لتحديد اتجاهات السوق والدخول في صفقات في نفس الاتجاه. نفذ أوامر وقف الخسارة للتقليل من الخسائر المحتملة.
2. تداول النطاق: قم بتحليل بيانات الأسعار التاريخية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة. اشترِ بالقرب من مستوى الدعم وبيع بالقرب من مستوى المقاومة، مع استخدام أوامر وقف الخسارة الضيقة لإدارة المخاطر.
3. تداول الأخبار: ابقَ على اطلاع بالأخبار الاقتصادية الهامة التي قد تؤثر على أسعار المؤشرات. ادخل الصفقات بناءً على ردود الفعل المتوقعة للسوق تجاه الأخبار وراقب المراكز عن كثب للخروج السريع.

كيفية تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات

1. اختر وسيطًا: اختر وسيطًا يقدم تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات على منصة مناسبة. تشمل العوامل الرئيسية معدلات الرافعة المالية، والسبريد، وسمعة الوسيط، ودعم العملاء، والرسوم، وطرق الإيداع.
2. افتح مركزك: معظم منصات التداول سهلة الاستخدام، مما يسمح بإدارة المراكز بسهولة. يمكن للمتداولين اختيار البيع على المكشوف أو الشراء بناءً على ظروف السوق.
3. راقب مركزك: راقب المراكز المفتوحة عن كثب. اعتبر تنفيذ استراتيجيات خروج آلية أو أوامر وقف لتقليل الخسائر المحتملة.

الخلاصة

يوفر تداول مؤشرات العقود مقابل الفروقات وسيلة مرنة للتكهن بتحركات السوق دون امتلاك الأصول الأساسية. من خلال فهم كيفية عمل مؤشرات العقود مقابل الفروقات، يمكن للمتداولين اعتماد استراتيجيات فعالة للتنقل في الأسواق الصاعدة والهابطة.

المراجع:

“How do index CFDs work? | Indices 101 – FlowBank.” . https://www.flowbank.com/en/research/how-do-index-cfds-work-indices-101 . Accessed 7 Apr 2022.

اتطلع على مقالات الاتداول